Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh SBI dan value at risk (VAR) terhadap return saham pada perusahaan sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2013. Jumlah populasi dalam penelitian ini berjumlah 38 perusahaan, sedangkan jumlah sampelnya sebanyak 29 perusahaan dengan metode pengambilan sampel menggunakan purposive sampling. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi berganda. Hasil analisis data menunjukkan bahwa SBI dan value at risk (VAR) tidak berpengaruh secara siginifikan terhadap return saham perusahaan perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2013.